"La Espada Conquistadora"(nombre de la película) es una historia completamente original en la que Inuyasha combatirá contra su hermano Sesshomaru. Tanto Inuyasha como Sesshomaru tienen sendas espadas heredadas de su padre. Estas son Tessaiga y Tenseiga, respectivamente. Sin embargo, existe una tercera espada llamada Souunga. Souunga es una espada demoníaca y se cuenta de ella que su portador conquistara el mundo entero. Así tanto Inuyasha como Sesshomaru se disponen a derramar su sangre si con ello pueden hacerse con la preciada espada.